Journal Voci Esercizio Of Stock Option

Come fare scritture contabili per stock option Perché piani di stock option sono una forma di compensazione, principi contabili generalmente accettati, o GAAP, richiede alle aziende di registrare le stock option come spese di compensazione ai fini contabili. Invece di registrare la spesa come l'attuale prezzo delle azioni, l'azienda deve calcolare il valore di mercato delle stock option. Il ragioniere sarà quindi prenota scritture contabili per registrare spese di compensazione, l'esercizio di stock option e la scadenza delle stock option. Le prime aziende Valore di calcolo possono essere tentati di registrare le voci del diario magazzino premio al prezzo corrente. Tuttavia, le stock option sono diverse. GAAP richiede i datori di lavoro per il calcolo del fair value delle stock option e la compensazione record di spesa in base a questo numero. Le imprese dovrebbero utilizzare un modello di pricing matematico progettato per la valutazione magazzino. L'azienda dovrebbe anche ridurre il fair value dell'opzione da confisca stimati di magazzino. Ad esempio, se l'azienda stima che il 5 per cento dei dipendenti perderà le stock options prima che maturano, l'azienda registra l'opzione al 95 per cento del suo valore. Periodiche voci di spesa invece di registrare la spesa di compensazione in una somma forfettaria quando il dipendente si avvalga della facoltà, i ragionieri devono diffondere la spesa di compensazione in modo uniforme per tutta la durata dell'opzione. Ad esempio, dire che un dipendente riceve 200 parti di azioni valutate con il business a 5.000 cui diritto si acquisisce in cinque anni. Ogni anno, la spese di compensazione debiti contabile per 1.000 e accredita il conto stock option equità per 1.000. L'esercizio delle opzioni commercialisti bisogno di prenotare una prima nota separata in cui i dipendenti esercitano stock option. In primo luogo, il contabile deve calcolare il denaro che l'azienda ha ricevuto dalla maturazione e quanto il titolo è stato esercitato. Ad esempio, dire che il lavoratore dell'esempio precedente esercitato la metà dei suoi totali stock option ad un prezzo di esercizio di 20 una quota. cassa complessivo ricevuto è 20 moltiplicato per 100, o 2.000. Il denaro gli addebiti contabile per 2.000 addebita un conto equità stock option per la metà del saldo del conto, o 2.500 e accredita il conto magazzino azionario per 4.500. Opzioni scaduti Un dipendente può lasciare l'azienda prima della data di maturazione ed essere costretti a rinunciare sue stock option. Quando questo accade, il contabile deve fare una voce di diario rietichettare il patrimonio netto come stock option scaduti ai fini del bilancio. Anche se la quantità rimane come capitale, questo aiuta i manager e gli investitori capire che non sarà emissione di azioni al dipendente ad un prezzo scontato in futuro. Poniamo che il lavoratore dell'esempio precedente lascia prima di esercitare una qualsiasi delle opzioni. Il ragioniere addebita il conto patrimoniale di stock options e accredita le account. ESOs stock options azionari non più validi: Contabilità per Employee Stock Options di David Harper rilevanza sopra Affidabilità Noi non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelata esercizio dell'opzione understated. Stock alla data di assegnazione (CFO) 9 Settembre 2013 una società privata California concesso stock option al suo esecutivo squadra che sono stati esercitati nello stesso giorno come concessione (83bs sono stati depositati), con un periodo di maturazione di 4 anni. L'esercizio è stato pagato con una cambiale. Questo operazione elimina la necessità di registrare spese di compensazione e APIC-Opzioni (e anche la voce imposte differite) Ero solo pensando di registrare le note da ricevere, magazzino e interesse comune. Titolo: Consulenza CFO e Business Operations A .. Azienda: Crescita Accelerator Fammi una domanda chiarire. le opzioni sono stati concessi in-the-money Lo stock, non l'opzione, è quello che giubbotti Quindi essenzialmente venduto il titolo ai dirigenti in questione al valore di mercato se si può trattare in questo modo, credo che tu sei in chiaro. Tuttavia, anche un a scelta denaro ha valore Credo che la concessione di per sé è un risarcimento, e sarebbe dovuto essere trattati come tali al momento della concessione. Im ragionevolmente sicuri che il modo corretto di aver fatto questo è quello di emettere un SPR per un acquisto a mercato (o qualcosa di simile), che pretende molto hanno un valore intrinseco. Id essere riluttanti a dire che questo (come descritto) spese di compensazione isnt. L'altro pezzo di questo è la cambiale. In primo luogo, si tratta di una operazione con parti correlate prestito di denaro a Execs, e Id consultare un esperto fiscale per assicurarsi che questo doesnt cadere afoul di comp differita e altre regole. In secondo luogo, a seconda delle condizioni del cambiale, potrebbe sembrare molto artificiale, in quanto l'operazione potrebbe dire di non aver mai accaduto. Anche in questo caso, che avrebbe bisogno di essere cancellato con un avvocato fiscale come posso vedere che va male. (CFO di Self employed) 7 gennaio 2013 Grazie Keith Si concede prezzo pricefmvexercise. Compagnia privata. Il titolo è stato venduto al valore di mercato. Fa che nega la componente di compensazione delle opzioni da quando sono stati subito acquistati come azioni vincolate (VP a Solutions di Stock Option) 4 gennaio 2013 In realtà, non si sfuggire spesa in questo modo, che apprezzi le azioni allo stesso modo, registrare una differite responsabilità fiscale per la spesa totale e quindi prenotare la spesa e scrivere al largo della DTL come la spesa viene registrata. Io non sono un esperto di Jes per questo, ma so per certo che l'esercizio anticipato non elimina la necessità di spesare le opzioni. Dalla Guida PwC al contabile per compensazione azionaria: Se un dipendente fa un 83 (b) elezione sezione IRC, la società misura il valore del premio alla data di assegnazione e registra una passività fiscale differita per il valore del premio moltiplicato per l'aliquota applicabile, a riprova del fatto che la società ha ricevuto la detrazione fiscale del premio prima di tutti i costi di compensazione è stato riconosciuto ai fini del bilancio. In questo caso, la fiscalità differita compensa il beneficio fiscale corrente la società ha il diritto di in virtù delle IRC Sezione 83 (b) elezione dipendenti. Come l'azienda riconosce costo di compensazione libro sopra il periodo di servizio richiesto, la passività fiscale differita sarà ridotto (al posto di stabilire un'attività fiscale differita poiché la detrazione fiscale è già verificato). Se un IRC Sezione 83 (b) l'elezione è fatta da un dipendente per un premio azionario classificato, non ci sarà un colpo di fortuna o di deficit al momento della liquidazione, perché la detrazione fiscale pari al fair value data di assegnazione. Se, tuttavia, un 83 (b) elezione sezione IRC è fatta per azioni vincolate responsabilità classificata, un colpo di fortuna o di deficit probabilmente si sarebbe verificato in liquidazione in quanto la detrazione fiscale è misurato alla data di assegnazione, mentre il costo di compensazione libro per un premio di responsabilità è ricalcolato fino alla data di regolamento. Questa sezione si riferisce in realtà ad azioni vincolate, ma lo stesso vale per le opzioni. (CFO di Self employed) 7 gennaio 2013 Grazie Elizabeth Per motivi di chiarezza, quale evento si riferisce a quando si dice data di regolamento Sì, questo è limitato magazzino. (VP a Solutions di Stock Option) 9 gennaio 2013 non vedo un modo per rispondere alla risposta da 17, in modo da Im rispondendo alla mia risposta: Insediamento è l'evento che chiude la vita della sovvenzione. Per le opzioni, esercizio fisico (anche se può anche essere di scadenza) per azioni vincolate (non RSU) è la maturazione. (Per RSU è la liberazione delle azioni, ma che non sono pertinenti qui dal momento che nessun 83 (b) l'elezione può essere presentata su RSU.) Insediamento può anche essere pensato come l'evento che prevede la detrazione fiscale per l'azienda o elimina la possibilità di un futuro detrazione d'imposta (come opzione di scadenza). Il calcolo viene eseguito a windfallshortfall insediamento. DECADENZA è diverso, tuttavia, che è la cancellazione pre-gilet quando spese si inverte per la concessione e, in generale shortfallwindfall calcoli non vengono eseguiti. Allo stesso modo per l'opzione esercitata prima del giubbotto, se la sovvenzione sono stati cancellati prima giubbotto, la passività fiscale differita ne anche essere invertito. (Audit Manager di Windes McClaughry) 4 Gennaio 2013 Come si può esercitare l'opzione non attribuite Come già accennato, è prenotare la spesa di compensazione per la concessione dell'opzione, indipendentemente da quando esercitato. Dal momento che i beneficiari non potrebbero completamente esercizio fino a quando investito, questo suona come una emissione di azioni vincolate, non una di stock option, anche se poi non sono sicuro perché (b) l'elezione sarebbe fatto 83. A seconda di ciò che è stato rilasciato, si potrebbe evitare comp expenseAPIC. Suggerirei googling limitato forma share units 10-k - relazioni con gli investitori di vedere alcuni esempi di bilancio se questo non è un vero e proprio stock option. (CFO di Self employed) 7 gennaio 2013 Stock Si è limitato. Perché pensi che un 83 (b) non è necessaria (VP a Stock Option Solutions) 9 Gennaio 2013 L'esercizio stock option non investite è in realtà abbastanza comune in aziende private, in particolare nella Silicon Valley. Im sempre sollevato da trovare quando le aziende non lo fate, poiché complica imposte e le tasse contabilità notevolmente e molti (la maggior parte tutti) sistemi che forniscono contabilizzazione delle stock option piani di stock non supportano esercizio anticipato correttamente per la contabilizzazione di almeno. (VP a Solutions di Stock Option) 9 gennaio 2013 Si può assolutamente permettere esercizio prima gilet o esercizio anticipato su stock option. Vedere la sezione 2.4 di The Stock Options Libro (13 ° edizione), che si estende su 83 (b) Elezioni sulle opzioni esercitate prima della maturazione. Ma una cautela, le elezioni non funzionano sul reddito ordinario per ISO - si possono presentare, ma non si ottengono le conseguenze fiscali. Può essere utile per AMT, tuttavia. (VP-Finance controller a Fantex) 7 GENNAIO 2013 Se ho capito bene la situazione, si hanno emesso azioni vincolate ai dipendenti in FMV alla data di assegnazione. Questo elimina qualsiasi reddito al lavoratore (e detrazione fiscale al datore di lavoro) se 83 (b) le elezioni sono fatte tempestivo. Dal momento che non vi è alcun compensaton spese per la società in questo scenario, io non credono che la loro è una passività fiscale differita, come Elizabeth delinea sopra dalla Guida PWC (di nuovo in quanto non vi è nessun spese di compensazione sotto SOA 25 o 123R). Ancora una volta, la mia interpretazione potrebbe essere fuori, ma credo che ho ragione su questo. In bocca al lupo. una chiamata al revisori sarà anche utile. Titolo: Consulenza CFO e Business Operations A .. Azienda: Crescita Accelerator Ted, penso che il punto di chiarificazione qui è che queste sono state fatte come opzioni, non SPR. Come ha osservato Jeff, la concessione è l'innesco per la spesa, a prescindere dalla durata dell'esercizio. Credo che Jeffs suggerimento è quello giusto: vendere le azioni vincolate al valore direttamente, Non pasticciare con opzioni o 83 (b) s e si dispone di un affare molto più pulito (tranne il prestito in cui è necessario stare attenti.). (VP-Finance controller a Fantex) 8 Gennaio 2013 Ci dispiace, ma credo che questo è stato fatto come stock grant ristrette. si prega di vedere la risposta di Jeff Fisher. In caso contrario, la situazione che si sta descrivendo non rende alcun senso. (Un'opzione si allena per il magazzino che è limitato) Lo scenario più comune che ho visto è una concessione di azioni vincolate con il prezzo d'esercizio al FMV. Il prestito è realizzato dalla società di pagare il costo di esercizio e le restrizioni decadere in 4 anni. Si potrebbe presentare la 83 (b) per evitare di far salire il reddito come il concessionario le decade di restrizione. Vi è una certa goofiness che si verifica con il prestito se è perdonato dalla società o restituito dal dipendente, ma io non credo che questo cambia la contabilità FAS123r su di esso. (VP a Solutions di Stock Option) 9 gennaio 2013 Si può assolutamente permettere esercizio prima gilet o esercizio anticipato su stock option. Vedere la sezione 2.4 di The Stock Options Libro (13 ° edizione), che si estende su 83 (b) Elezioni sulle opzioni esercitate prima della maturazione. Ma una cautela, le elezioni non funzionano sul reddito ordinario per ISO - si possono presentare, ma non si ottengono le conseguenze fiscali. Può essere utile per AMT, tuttavia.