I Opzioni Trading Corpo Di Conoscenza Pdf

Imparare a Opzioni di compravendita Option Trading ha molti vantaggi rispetto ad altri strumenti di investimento. Trading in contratti di opzione può dare un investitore la possibilità di piazzare scommesse sul mercato molto specifico esiti alto, in basso, di lato tra prezzo A e B, volatile e così via. Essi possono essere un argomento complesso da capire a prima - le chiamate, mette, delta, ecc copertura Ma credimi, molti un newbie hanno iniziato questo percorso, proprio come te. Partendo lentamente, alcuni concetti alla volta e prima di sapere che il youll essere piazzare una prima opzione commercio. Ogni Bodys Farlo Si potrebbe pensare che le opzioni sono una novità di finanza. Se è così, si potrebbe desiderare di prendere una buona occhiata a questo grafico del volume preso il Options Clearing Corporation degli Stati Uniti alla fine del 2014 opzioni azionari degli Stati Uniti sono a un tempo massimo di 292 milioni di contratti scambiati - un aumento 7 su 2013 volumi. L'esplosione e la continua crescita del mercato dell'opzione suo dimostra ogni crescente popolarità tra il segmento del commercio al dettaglio. commercianti al dettaglio sono amare la leva, la selezione di asset disponibili e la varietà di mestieri possibili con le opzioni e combinazioni di opzioni. Gli operatori possono ora scegliere le opzioni, non solo sugli stock, ma su indicies, materie prime, cambi e Exchange Traded Funds (ETF). Un grande fattore di spostamento commercianti dal tradizionale stock trading oltre alle opzioni è la leva opzioni in grado di fornire il sottostante e, a seconda di come si struttura un commercio, l'intero rischio per il commercio può essere limitato a un importo per-determinato. Significato, è possibile sapere in anticipo ciò che la vostra perdita di caso peggiore è se il commercio va completamente contro di voi - qualcosa di tradizionale stock trading manca. Come un commerciante al dettaglio, è possibile esborso di 20 su una stock option dove il gioco è per una ripresa del mercato nelle prossime due settimane. Anche se i serbatoi di stoccaggio e va a zero, la vostra perdita sarà limitato a 20. Tuttavia, diciamo lo stock rally duro su un rapporto di guadagni, di acquisto o di qualche altro evento significativo (forse un suggerimento da un amico) e finisce 15 superiore oltre le due settimane - il vostro guadagno netto potrebbe essere 150 Rischiando 20 per fare 150. Tutto ciò che serve per iniziare con il primo commercio si trovano su questo sito. Youre benvenuto di porre domande sia attraverso la casella commenti in fondo a quasi tutte le pagine o tramite Facebook e Twitter. Si prega di gridare se avete domande o suggerimenti per il sito Commenti (102) 1 ° Peter settembre 2015 alle 19:25 Ci scusiamo per il ritardo di risposta qui. Ho perso la notifica del commento. 1) Lo sciopero diritto di acquistare in realtà dipende dalla vostra vista del magazzino e quanto velocemente si pensa che potrebbe muoversi. Se si vuole andare sul sicuro, si dovrebbe comprare il colpo successivo verso il basso per esempio 13, se possibile. Tuttavia, se il titolo è già calando il premio pagato potrebbe superare quello che hai ricevuto a vendere il 14 sciopero. In entrambi i casi, con questo non vi è ancora alcuna garanzia che non verrà assegnato sul breve 14 sciopero. 2) È possibile chiudere le operazioni di acquisto di negoziazione dei lati opposti delle due scioperi ad esempio se hai venduto il 14 sciopero, è sufficiente acquistare il 14 sciopero per 10 contratti per chiuderla fuori. Allora non sarà più avere una posizione da assegnare su. Non si può, tuttavia, avere un colpo annullare l'altra in quanto sono differenti prezzi di esercizio. Se si acquista di nuovo il 14 sciopero non sarà più alcun rischio di essere assegnata una posizione di magazzino lunga. Se avete acquistato il 13 sciopero allora è che ha la quotrightquot di esercitare o meno, quindi nessun rischio inaspettato ci sia. Fammi sapere se it039s non è chiaro. Dave 27 agosto 2015 alle 19:23 Ho venduto un'opzione put nuda per 10 contratti. Il prezzo di esercizio è 14. Lo stock è a 16.89. Voglio proteggere contro di essa cadere attraverso il prezzo di esercizio e con una chiamata di margine o di essere assegnati. Capisco che posso proteggere contro che con l'acquisto di una put sul titolo. 1) ho capito che ho bisogno di acquistare un put che è per il numero di contratti che ho venduto - 10 e che non avrei dovuto pagare più del mio prezzo di vendita. In caso contrario, cosa che considero nello scegliere la giusta messa a comprare 2) lascia supporre che dopo la compro la mia put, il prezzo scende al di sotto 14. Come posso chiudere queste transazioni Come faccio ad avere il mio obbligo di acquistare le azioni annullata In altre parole , come faccio a ottenere l'opzione di un magazzino per annullare l'altro 30 Peter giugno 2014 alle 19:47 nel profondo delle opzioni call denaro avrà un delta di 1, il che significa che il prezzo dell'opzione si sposterà 1 a 1 con il prezzo del titolo. Così, invece di pensare che vi sono lungo 10 chiamate pensano della vostra posizione come lunghe 1.000 azioni 70. Con 1.000 azioni vorrei guardare ad una chiamata coperta e bloccare in guadagni sulla posizione complessiva con la vendita di 10 delle 85 chiamate. Nathan 30 Giugno 2014 a 1:51 pm Ho comprato una nel call denaro che è ora deep in the money. Voglio bloccare miei guadagni. Le opzioni scadono in settembre non ricevo premio tempo molto. L'opzione è per il 70 e il titolo è scambiato a 83. Sto solo viene offerto 13.30. Il premio sembra basso, ma che non è la mia domanda. Possiedo 10 contratti. Cosa ne pensi sul blocco nei guadagni con la vendita di un luglio 85 per 1,50 per 5 dei miei contratti Qual è un altro gioco che posso fare con questi nella opzioni di denaro Faisal 27 giugno 2014 alle 02:49 Egregio Signore, io sono la negoziazione di mercato indiano il mio dubbio è seguito ho una domanda su Option delta. Stavo controllando delta per OTM put e call scioperi di opzione. Poi ho osservato che il mette, gli scioperi sono più vicini rispetto a Call colpi con lo stesso delta. (Questa è di 60 giorni dalla scadenza) vale a dire Quando Nifty (mercato) a 7580, 8200 delta CE è .21 e 7300 PE delta è -.21. Ma la differenza 7580-8200 è 619 e 7580-7300 è 280. Perché questa grande differenza è raggiungibile a prezzo. Ringraziandola in anticipo. Anu 7 Aprile 2014 alle 12:35 am Ciao Peter Sir, Sono nuovo in opzione (giorno Intra) trading..Please dirmi come utilizzare la calcolatrice opzione di scambio (Intra giorno di negoziazione), e come ottenere le informazioni su quothow molto callput dà todayquot significa che come mercato più punti dà chiamata o mettere. Se si dispone di un'altra strategia allora per favore mi dica .. Grazie, Anu (India). Peter 3 aprile 2013 alle 05:02 Per quanto riguarda la replica - vuoi dire relazioni sintetiche È possibile combinare le chiamate, mette e stock per fare diversi tipi di vincite sulla base del rapporto di Put call parity (C - P S - X). 3 Peter aprile 2013 alle 05:02 I039m davvero non so come questo si riferisce al modello opzione di Black Scholes, mi dispiace Puoi condividere un po 'di più sui tuoi calcoli vale a dire quello che gli ingressi utilizzato per il modello BS per generare il prezzo di 90.45 mettere solo così posso cercare di capire di più sulla questione. Btw - che cosa è questo corso che si sta facendo Suoni difficile per una classe principianti -) 2 ° Steve aprile 2013 alle 23:55 sono super. la maggior parte delle persone nella mia classe ha ottenuto sul improvviso calo della volatilità implicita, ma non sulla diminuzione dei tassi di interesse. A proposito, ho anche avuto confondere sulla replica opzione. Ho ragione a dire di replicare una breve chiamata, è prestare denaro e call a breve di azioni per la replica di una breve put, in realtà prendere in prestito denaro e comprare messo di azioni Tuttavia, per la replica di una lunga chiamata, è prestare denaro e acquistare chiamare quote di azioni, mentre per la replica di un lungo put, si prende in prestito denaro e di breve put di azioni. È il mio concetto e la comprensione corretta 2 Karen aprile 2013 alle 23:45 Ciao a tutti, I039m prendendo una classe di principianti opzione di scambio e ottenuto questa domanda relativa a Deposit Insurance in conferenza today039s. Supponiamo che la Banca A ha un valore totale pari a 10 miliardi di dollari e depositi pari a 9 miliardi. Banca A non ha altre forme di debito. Le attività A039s bancari hanno una deviazione standard annuale di 10. Il tasso di interesse corrente (composto continuamente) per un anno di maturità è 2. La copertura assicurativa deposito è per 1 anno e il tasso di premio fisso è a 50 punti base per ogni dollaro assicurato deposito. La questione è quanto è il valore totale in dollari di questa sovvenzione utilizzando la formula BS. E perché il livello del tasso di interesse non ha alcun effetto sulla risposta ho cercato di risolverlo e il calcolo su put prezzo dell'opzione è 90.45. E se cambio il tasso di interesse, quindi il prezzo dell'opzione put cambiare anche successivamente. non so perché. Peter 1 Aprile 2013 alle 20:20 Il candidato più probabile è un calo della volatilità implicita - una diminuzione dei tassi di interesse sarà anche causare un calo del prezzo di un'opzione, anche se l'effetto è minimo rispetto a IV. Peter 1 Aprile 2013 alle 20:18 direi che la risposta è un - supponendo che l'opzione in questione per lo stock e il futuro è la stessa cioè si tratta di una chiamata in entrambi gli esempi o una put. Poiché non ci sono dividendi che pagano sul titolo il prezzo a termine di un anno per il titolo è uguale al prezzo futuro di un anno. Steve 29 Marzo 2013 alle 22:52 Mi chiedo cosa sarebbe costato il prezzo di un titolo diminuisce significativamente, mentre il prezzo dell'opzione put TIS di anche diminuire. E 'questo a causa di improvvisa diminuzione del rapporto di copertura o improvvisa diminuzione della investor039s percepito volatilità futura o il tasso privo di rischio deve essere diminuito significativamente Joe 29 Marzo 2013 alle 21:55 Qualcuno sa come affrontare tale questione, il 1 anno del rischio gratis tasso di 5 annuo (composto continuamente). ABC è un non-dividendo paganti magazzino e è attualmente in vendita a 100. Un contratto a termine di un anno su ABC sta vendendo a Sxexp (RT) 100xexp (0,05) 105.13. Una chiamata Europea di 1 anno sul titolo con il prezzo di esercizio di 100 sta vendendo a X, mentre l'opzione 1 anno europeo sulle future (che ha anche una durata di un anno) con il prezzo di esercizio di 100 sta vendendo a Y. Usa il modello di valutazione delle opzioni di Black e Scholes per rendere il giudizio sulle seguenti affermazioni. Si supponga che non ci sono costi trnsaction o altro costo. a parità di condizioni, quale dei seguenti è corretta A: XYB: 1,05 x Y Gtx GTY B: Y è esattamente uguale a 1,0513 x XD: XltYlt1.05x XE: le informazioni sono insufficienti per determinare la relazione tra X e Y 26 marzo Peter 2013 alle 21:08 corretto - you039re rialzista sul titolo quando breve una put. Possedere il titolo doesn039t negare il vostro obbligo di consegna quando assegnato a un contratto di opzione. Nello stesso modo in cui non possedere il titolo quando una chiamata breve won039t interrompere il obbligo di magazzino per l'acquirente, se si sono esercitati. Nella anche di un breve incarico chiamata vostro broker prestito magazzino a vostro nome, che sarà venduto per l'acquirente dell'opzione al momento dell'esercizio. Si avrà quindi una posizione corta nel magazzino (fino a quando si acquista magazzino per coprire) e pagare in prestito i costi (aka magazzino prestito). OptionRookie 26 marzo 2013 alle ore 10.30 Lei ha ragione, signore. Stavo pensando di acquistare una put. Se I039m il venditore di una put, I039d vuole il titolo sottostante ad almeno rimane al prezzo d'esercizio, se non andare più in alto alla scadenza, corretto Un settore che mi don039t capire è perché devo comprare uno stock se mi vengono assegnati quando ho Possiedo già è 25 Peter marzo 2013 alle 21:35 Penso you039ve chiamate sbagliate e put qui. se siete a corto di una put e viene assegnato si acquista il magazzino, non venderlo. Quindi, alla scadenza, se ti viene assegnato si da lunghe 2.000 azioni ad un prezzo medio di 4,93. A meno che non ho frainteso il tuo post OptionRookie 22 Marzo, 2013 alle 2:17 pm Ho un'altra senario per voi se don039t mente. Ho 1000 azioni NOK. Il mio costo medio è di 3,86. I039m pensando di scrivere 10 mette coperti per 6 sciopero May13 2.65 premium. Ho quasi dimenticato, Nok dividendi doesn039t paga più. Destra fuori del blocco, raccolgo 2650 del premio. Let039s dicono alla scadenza ricevo assegnazione. Quindi vendo 1000 parti sei parti da cui si ricava 6000. Il totale vorrei raccogliere è 8650 (2650 premio di 6000 vendita di magazzino). Quindi il mio risultato netto finale sarebbe 4790 (8650 di profitto - 3860 costo). I039m lasciando commissione per la facilità di discussione. Ma aspettate, mi costa solo una media di 3860 per 1000 azioni. What039s il fermo qui sono i miei calcoli corretti o I039m montare una strategia fantasia Perché sono molti investitori seguire questa strada se it039s così redditizio Grazie ancora e hanno un bel weekend. Nick 21 Marzo, 2013 alle 09:58 Grazie Peter. Ho davvero apprezzato la spiegazione e il foglio di calcolo è grande. Proprio quello che mi serviva. Peter 14 marzo 2013 alle 21:46 Se siete a corto (nudo) la chiamata e che scade senza valore (magazzino sotto lo sciopero) allora non c'è azione da intraprendere - il premio ricevuto quando hai venduto è il vostro profitto. Tuttavia, se il titolo è superiore al prezzo di esercizio alla scadenza allora si sarà quotcalledquot su dall'acquirente dell'opzione che eserciteranno diritto hisher di acquistare le azioni a 3,5. Sarà quindi necessario fornire 100 azioni di Nokia al compratore a 3,5 per azione. Se si don039t possedere lo stock allora il vostro broker può prendere in prestito magazzino a vostro nome per vendere al compratore. Si avrà quindi una posizione quotshortquot nel brodo fino a quando si acquista di nuovo il magazzino per coprire (mentre pagare gli interessi sul titolo preso in prestito). Inoltre, se le opzioni sono in stile americano, allora si può essere quotcalledquot prima della data di scadenza option039s di vendere il titolo al prezzo d'esercizio. OptionRookie 13 Marzo 2013 alle 14:52 I039m attualmente in vendita 10 Nok 3,5 sciopero Arp13 chiamata. Devo fare qualcosa per chiuderla fuori o semplicemente lasciarlo lì fino alla scadenza Come sempre, grazie per la tua esperienza. Saluti. Peter 8 Marzo, 2013 alle 16:20 No - è possibile acquistare per aprire allo stesso appalto nello stesso mese immediatamente. Lo stesso come se si stesse operando uno stock si possono acquistare per aprire, chiudere e vendere a ripetere quanto si vuole - o fino ad esaurimento dei fondi -) OptionsRookie 8 marzo 2013 alle 11:04 Quindi, se vendo per chiudere un contratto e realizzato un profitto, devo aspettare un mese di calendario, se voglio acquistare lo stesso contratto di nuovo Peter 8 marzo, 2013 alle 12:17 Yep - un lavaggio vendita può applicare a qualsiasi sicurezza finanziaria. OptionRookie 7 marzo 2013 alle 13:55 Ciao Peter, domanda veloce per voi. Ha il lavaggio vendita si applicano alle opzioni Peter 4 novembre 2012 alle 16:07 I039m non hanno familiarità con TradersHelpDesk - ciò che fa la loro strategia comporta Capisco che can039t dare troppo lontano, ma una panoramica di base sarebbe di aiuto. Bill 4 Novembre 2012 alle 09:10 Attualmente sto usando il metodo TradersHelpDesk commercio al commercio opzioni. Sono felice con lui. fa questo stand metodo da solo o ho bisogno di fare le cose complicate Peter 29 ottobre 2012 alle 04:29 quotBuy a openquot è quando si stabilisce una nuova posizione in un titolo. Nel tuo caso, si sarebbe stata inizialmente piatta (nessuna posizione) e dopo quotbought di openquot sarebbe lungo un'opzione put. Sally 26 ottobre 2012 alle 05:29 I039m nuovi alla negoziazione opzione. Qualcuno ci spieghi cosa è comprato per aprire Mettere Peter 14 agosto 2012 alle 22:52 Mmm. questa è solo una scommessa tra i due titoli. Quindi, si vorrebbe andare lungo Total e Shell breve Utilizzo delle opzioni per fare questo (invece degli stock definitive) sarebbe quella di utilizzare materiali sintetici. Cioè lunga sintetica sul totale e breve sintesi su Shell. Per esempio. lungo chiamata short put (stesso strike) su chiamata Total e corto lungo messo in Shell (stesso strike). Non so se ci sono altre strategie adatte per questo James 14 agosto 2012 alle 15:50 si prega si può spiegare a me la giusta strategia da usare se so che il mercato si muoverà a favore di un magazzino. ad esempio, se io so che Total plc sorpasserà Shell entro dicembre. Grazie sei grande. Peter 30 Luglio, 2012 alle 05:28 1. Sì 2. Molto probabilmente - dipende dal broker. Interactive Brokers, per esempio, permette di definire il tuo account in un'altra valuta. È inoltre possibile eseguire operazioni in valuta estera all'interno del tuo account per gli altri paesi che sostengono. Per le tue altre domande, è necessario leggere su convenzioni fiscali rilevanti tra India e Stati Uniti Satish 29 luglio 2012 alle 20:58 Iam a Nazione di provenienza India - Bangalore. I hanno poche domande prima di investire in titoli azionari del mercato azionario statunitense . 1.Can I investire denaro indiano per le opzioni US trading o in stock degli Stati Uniti 2.Una volta il denaro indiano è finanziato per il conto di intermediazione, sarà apparso come dollari 3.IF pago imposte sugli stock degli Stati Uniti e opzioni tramite account di brokeraggio online , che trova in US, fare di nuovo devo pagare le tasse in India 4. Quando è la dichiarazione di imposta sul reddito è fatto a India per aprile 2012-Marxh 2013 anni. 5.How non normativa fiscale si applicano in India per le scorte e opzioni noi sarebbe grato se mi u ottenere queste informazioni. Venkatesh 7 Luglio 2012 alle 04:07 Ciao Peter, tuo tutorial ei file excel che avete dato sono estremamente utile. E fare tutto questo gratuitamente. Dio ti benedica. ) JB 15 Aprile 2012 alle 15:21 Grazie per il fantastico sito. Non ho mai clic su banner pubblicitari, ma lo faccio in questa pagina con la speranza che aiuta a mantenere questa grande risorsa. Peter 29 marzo 2012 alle 23:43 Se si vende l'opzione di nuovo prima della data di scadenza, allora è una operazione manuale - vale a dire che si decide di eseguirlo e l'ordine da soli (o di avere un broker di farlo). Se l'opzione scade ed è in-the-money, allora la vendita dell'opzione è automatico. Wayne 29 marzo 2012 alle 19:01 Ciao Peter, Thx per l'ultima risposta, quando si vende di nuovo una chiamata presto, è una vendita automatica, come i fondi mutaul o quando un acquirente compra Peter 28 marzo 2012 alle 18:12 il vostro profitto netto in entrambi i casi dovrebbe essere lo stesso. La differenza è che nel secondo esempio, avrete bisogno di più capitale per prendere in consegna il titolo una volta che è stato esercitato. Alla data di scadenza, l'opzione varrà il valore intrinseco, che sarà il prezzo delle azioni meno il prezzo d'esercizio. Quindi, se si esercita l'opzione, si vende essenzialmente l'opzione a zero per chiuderla e poi prendere in consegna del titolo al prezzo d'esercizio. Poi si vende lo stock di nuovo sul mercato per rendere il profitto. Wayne 28 marzo 2012 alle 01:03 grande sito, thx, la mia domanda è che voglio per l'acquisto di 5 chiamata contratti 1,20 per il 25 maggio 3.00. Diciamo che nella prima settimana di maggio, il prezzo è 8.00 e desidero vendere questi contratti. Quale sarebbe la mia rete di circa o poi se dovessi acquistare a titolo definitivo il titolo il 25 maggio, ancora alle ore 8,00 e vendere lo stesso giorno, quale sarebbe la mia rete sia poi. I039m cercando di convalidare il mio processo di pensiero. grazie ancora. Peter Feb 26, 2012 a 4:20 pm Ciao Raghavendra, il foglio di calcolo di volatilità storica scarica i dati a partire da soli Yahoo. Attualmente Yahoo isn039t supporto storico per i future NIFTY, tuttavia, è possibile scaricare l'indice di dati storici inserendo nel NSEI nel campo ticker. Raghavendra 25 Febbraio 2012 alle 06:09 nella calcolatrice storico-volatilità, come posso importare Nifty Futures. L'Excel dà prezzi spot. Ma io voglio per i futures Nifty, che voglio importare da sito NSE, dal link collegamento prego lasciate, come farlo. Peter 23 Gennaio 2012 alle 15:54 tom 21 gennaio 2012 alle ore 10.30 Ive imparare a negoziare opzioni e futures per oltre un anno e sono pronto per iniziare. Tuttavia Ive ha trovato che con il mio attuale agente im non ammessi al commercio dei futures a tutti e vogliono solo permesso opzioni coperte strategys. Voglio commerciare in modo indipendente on-line ed essere autorizzati a vendere mette nudi chiamate eo. qualche consiglio si potrebbe offrire su come raggiungere questo obiettivo sarebbe apprezzato. grazie 2 Peter gennaio 2012 alle 17:38 Ciao Patrick, preoccupazioni circa la domanda, I039m felice di aiutare It039s impossibile dire esattamente ciò che il prezzo di mercato dell'opzione in quel momento, però, si può essere certi che il prezzo del opzione sarà almeno its039 valore intrinseco - vale a dire per una opzione call questo sarà il prezzo delle azioni meno il prezzo di esercizio. Controlla la pagina sul valore di opzione per una spiegazione più profonda. Patrick 1 Gennaio, 2012 alle 8:46 pm Grazie per tutte le grandi informazioni - you039re molto paziente e chiaro. Molto utile. I039m abbastanza sicuro I039m chiare sulle opzioni call - che I039m sperando di acquistare al più presto. ma qualcosa che hai appena citato mi confonde tempo di decadimento. Che cosa è questo il motivo che mi chiedo è questo: ho intenzione di acquistare un numero abbastanza ridicola di opzioni call - piuttosto a buon mercato. Ho wouldn039t ho il denaro a disposizione per esercitare il contratto così, I039m chiaro sul fatto che io posso solo scarico (vendita) di nuovo i contratti se, in realtà, sono in denaro, corretta Credo che la mia domanda è, come faccio sa che tipo di profitto I039m ottenere, ad esempio, per semplicità in numero sake, let039s dicono I039m acquisto gen 03914 opzioni call ad un prezzo di esercizio di 4 ad un premio di .10. Let039s dicono compro 100 contratti (1000 per 10.000 azioni). Let039s dicono che nel dicembre del 03913 le azioni sono a 5. Posso vendere i contratti di nuovo, si A quanto profitto Grazie in anticipo - spero che le mie domande isn039t troppo idiota. Peter 27 dicembre 2011 alle 18:29 Ciao Kanchan, un modello di pricing dipende dallo stile di opzione (ad esempio AmericanEuropean) - non il paese. opzioni su indici (cioè NIFTY) sono le opzioni di stile e azionari europei sono generalmente in stile americano. Per le opzioni europee è possibile utilizzare un modello di Black Scholes e per le opzioni americane è possibile utilizzare un modello binomiale. Kanchan 23 Dicembre 2011 alle 12:22 do u hanno alcuna excel modello di pricing per le opzioni indiani Peter 20 dicembre 2011 alle 17:09 Quando per entrare nel mercato tutto dipende dal vostro punto di vista dello stock. danielyee 19 dicembre 2011 alle 05:03 Im Daniel dalla Malesia Im molto nuovo nel trading delle opzioni. Qualcuno può per favore mi guida dove posso imparare quando il tempo per entrare nel commercio Grazie. Adil Siddiqui 27 ottobre 2011 alle 15:07 Grande informazioni sulle opzioni, che tipo di strategie possono essere utilizzati in questo clima volatile, in particolare su strumenti come l'oro Peter 4 ottobre 2011 alle 12:21 Sì, date un'occhiata all'articolo sul Modello binomiale. Bruce 3 ottobre 2011 alle 23:34 Avete qualche excel modello di pricing per opzioni americane Peter 11 Settembre 2011 alle 19:05 Forse. opzioni perdono valore con l'avvicinarsi di scadenza (il tempo di decadimento) e l'importo perso aumenta quanto più l'opzione è quella di scadenza. Eventuali guadagni potenziali a causa di movimenti del prezzo del sottostante devono essere sufficiente per superare gli effetti derivanti dal time value e le variazioni di volatilità implicita. Detto questo, però, se il movimento dei prezzi che lei ha citato è avvenuto molto rapidamente, per esempio, più di un giorno, allora è molto probabile che ancora fare soldi su tale opzione. Shail 11 set 2011 alle 07:04 I039m solo per conoscere le opzioni e aveva pochi domanda se si può aiutare a capire. Dire che ho comprato un contratto di opzione call con strike 5000 con un premio del 15 e qty 100 su 03rd settembre 2011 mentre il livello dell'indice corrente è 4500. Ora, se l'indice si muove fino a 4900 posso ancora fare soldi Considerando che l'indice non ha attraversare il livello di sciopero del 5000 (comprare livello) Peter 11 agosto 2011 alle 18:57 Buy per aprire a stabilire una nuova posizione long Acquista per chiudere a exitclose fuori un bicchierino di vendita di posizione esistente per aprire per stabilire una nuova posizione corta di vendita per chiudere a exitclose un esercizio lungo posizione esistente se si è a lungo un'opzione e si desidera esercitare l'opzione di prendere in consegna del sottostante o vendere il sottostante (a seconda se si tratta di una opzione call o put) Sì, non I039m sicuro perché alcuni broker utilizzano questa terminologia nelle loro piattaforme - è confusa. Penso che un semplice quotbuyquot e quotsellquot è sufficiente. Voglio dire, se si possiede 100 azioni in MSFT e si vuole sbarazzarsi di loro penso che sia abbastanza chiaro che si sarebbe quotsellquot 100 MSFT. Gabe 11 agosto 2011 alle 15:13 Così, quando vendo il contratto è doesn039t significa i039m scriverlo i039m semplice vendita di un contratto già scritto corretta anche quando vado a comprare un contractoption attraverso il mio agente (TDAmeritrade) ho scelto quale tappa del simbolo quello che voglio contratto alias GE, ecc, ma devo scegliere una delle quattro opzioni --------------- Buy per aprire Compra per chiudere Sell per aprire vendere a chiudere esercizio --- ------------- ci può spiegare che cosa ognuno intende quello che ci ho scelto di acquistare solo, volevo dire una call option che è quello che mi confonde. Qual'è la differenza tra Buy per aprire e acquista per chiudere e tutto il resto. Peter 31 Luglio, 2011 alle 19:06 Kind of - ma si quothavequot don039t per acquistare le azioni. Hai la quotoptionquot per comprarlo. Se il contratto di opzione vale più nel mercato di quello che hai pagato per questo, allora si può semplicemente vendere di nuovo e fare lo stesso profitto, allora si farebbe se si è andato e quotexercisedquot l'opzione e acquistati e venduti il ​​brodo. Gabe 30 Luglio 2011 alle 17:17 Ciao, I039m molto nuovo per le opzioni (sono state le scorte di negoziazione per un certo tempo, e i039m autodidatta di tutto, i039m solo 16) e i039m avendo qualche problema loro comprensione. quando compro un contratto di opzione e tutto va liscio e colpisce al di sopra del prezzo di esercizio nel tempo a disposizione ho poi pagare il prezzo del contratto per lo stock (allora ho proprio il brodo e posso venderlo se mi pare e il contratto è ora mute) Se doesn039t colpito al di sopra del prezzo di esercizio poi perdo tutti i miei soldi che ho pagato per il contratto, ho corretto don039t devo comprare gli stock Ovviamente zona a parlare di opzioni call qui. Vignesh 29 luglio 2011 alle 06:06 Hey..I scaricato il foglio di lavoro Opzione trading. Buon lavoro. È molto utile. Grazie per i tuoi sforzi. Peter 16 giugno, 2011 alle 05:16 Grazie per il feedback Jean, molto apprezzato jean 15 Giu 2011 alle 23:27 Sono interessato a conoscere le opzioni di trading, ma io sono un newbie totale in questo settore, e sono davvero schifoso sui grafici e calcoli. Finora ho toccato le note introduttive su 039What, perché e chi commerciale Optionsquot, si hanno reso molto facile da capire, grazie. Nitin 14 Maggio 2011 alle 12:14 Thanxxx un Peter lotto per il vostro aiuto. Davvero u R facendo un lavoro del G8. Peter 10 maggio 2011 alle 19:06 Ciao Jason, I039ve mai incontrato questa azienda prima. Sono australiano basa quindi le informazioni si concentrerebbe sui titoli ASX elencati immagino. I039ve mai partecipato ad alcun corso opzioni come questo quindi non posso commentare direttamente - ma vorrei sentire la vostra esperienza se si frequentano. Fammi sapere. Jason 10 maggio 2011 alle 01:31 sono state cercando di fare un corso di trading opzioni che copre in dettaglio la creazione di grafici tecniche. Hanno parlato con diversi fornitori di formazione però uno di loro si trovano a globaltradingedge quali sono i tuoi pensieri sono i loro corsi hanno parlato di ex studenti che hanno avuto un po 'di buon successo con le chiamate di scrittura coperto. La loro strategia prevede Elliott Wave, Swing Trading e Fibonacci ogni pensiero sarebbe molto apprezzato 7 Peter aprile 2011 alle 20:43 Ciao Harry, la soluzione migliore sarebbe quella di provare a fare mercato opzione aziende, tuttavia, you039d essere difficile trovarli in India . Sia NSE e BSE sono mercati order driven in cui vi è alcun riconoscimento ufficiale di un market maker. Ci sono aziende che realizzano i mercati sulle opzioni in India, tuttavia, i loro dati possono essere difficili da trovare. Ho controllato il sito NSE solo ora e couldn039t trovo tali imprese. Si potrebbe desiderare di contattare il NSE direttamente e chiedere loro. In alternativa, è possibile entrare in contatto con il vostro broker locale. Harry 6 Aprile 2011 alle 13:52 Sono da India, ho fatto il mio MBA in finance. In semister finale ho preso strategie di opzione come il mio Project. Now voglio lavorare in questo campo in modo che cosa fare ora e che le aziende che dovrei provare, uno può aiutarmi in questa materia secondo Peter marzo 2011 alle 03:02 I039ve non ha acquistato le opzioni ezy ebook vende quindi non posso commentare. Un buon corso opzioni video è il sistema opzionale di reddito - una serie di video on-line. Dave 2 Marzo 2011 alle 2:00 am Qual è la sua opinione su ezyoptions Quali sono alcune buone a buon mercato opzioni corsi di trading Peter 15 Febbraio 2011 alle 22:48 gennaio 15 febbraio, 2011 alle 2:10 pm Grazie Peter. un'altra domanda. c'è una tale strategia in cui si va chiamata a lunga e corta e mettere allo stesso tempo, per esempio quando si attende una grande mossa nel prezzo dell'oro in modo da acquistare e vendere tutti i quattro di loro per lo stesso prezzo limite e attendere l'esito Peter 14 febbraio 2011 alle 4:15 pm Qui sono alcune delle opzioni servizi di raccomandazione 7 Peter febbraio 2011 alle 18:19 Il vostro broker dovrebbe fornire una piattaforma con funzionalità di opzioni. Tuttavia, se si preferisce un software standalone per l'analisi si potrebbe provare optionvue o Omni Trader. Sandy 3 febbraio 2011 alle 03:07 am Il vostro sito è molto informative. Thanks. Potreste gentilmente dare qualche consiglio su pacchetti software costo effettivo che possono essere utilizzati in stocksoptions Sono nuovo a questo. Peter 31 gennaio 2011 a 10:30 pm Se siete il proprietario del magazzino e vendere una chiamata e una put allo stesso sciopero (vale a dire un breve straddle) il profilo di payoff è lo stesso di quello di una chiamata coperta. JPD 31 Gennaio 2011 alle 12:03 Si consiglia di passare attraverso qualsiasi corsi teorici che avete preso un paio di volte. Nel corso del tempo, si perderà la camicia. Ad esempio, MSFT stava vendendo per circa 28,5 momento del tuo post. Let039s dicono che hai venduto 29 feb 2011 opzioni. Il 28 gen MSFT ha colpito 29.45 intraday - La tue opzioni potrebbero essere chiamati via per un 45 perdita per contratto. Due giorni dopo, quando il Ratched prezzo fino a 27,50 intraday - le opzioni di chiamata potrebbe essere chiamato via per un 150 perdita per contratto. Gerry 17 dicembre, 2010 alle 11:29 Ciao. Ho alcune domande relative alle opzioni. che io non sembrano trovare risposte a. forse si potrebbe aiutare. Se possiedo magazzino. dire MSFT. e vendere un'opzione call per il prezzo di esercizio 29. tasca il premio (ho capito questo mi obbliga a vendere la quota al 29). Poi se vendo opzione put per prezzo di esercizio 29. tasca il premio (ho capito questo mi obbligherà a comprare la quota a 29). Si tratta di una strategia praticabile. Non riesco a vedere un lato verso il basso, ma ho solo esperienza theoratical con le opzioni. Grazie a tutti damien 17 Dic, 2010 alle 9:03 am Grazie per la risposta rapida, ho andato al sito Savi ma non sembra fornire tutela in opzioni. Il mio interesse principale è in opzioni. Grazie Peter 16 dicembre 2010 alle 16:54 Ciao Damien, se you039re dopo l'allenamento pratico con una ditta prop trading, allora si potrebbe provare a entrare in contatto con Savi Trading - si basano a Londra. Se it039s solo un certo tipo di mentoring conversazione, allora si potrebbe desiderare di provare a chiedere alcune delle persone su Trading Coach Directory. I039m non affiliati con uno di quanto sopra, quindi non posso commentare la qualità del loro materiale. Anche se si cerca qualcuno di loro fatemelo sapere e posso passare sul feedback attraverso il sito. Buona fortuna damien 16 Dicembre 2010 alle 11:43 Si prega di amministrazione, non so niente di compravendita di azioni, future e opzioni, ma in possesso di un master in finanza immobiliare e sono più disposti a Learnin particolare trading di opzioni, così posso farmi una vita migliore, per favore si può consigliare gentilmente un buon programma di tutela o corso per me, così posso educare me stesso e fare di questa vita che sogno una realtà. Sono disposto a dedicare tempo totale, l'energia e le risorse Al M y per tjhis come mi è stato consigliato da mia sorella in Canada, per conoscere le opzioni di trading per rendere il mio reddito da lì. Risiedo nel Regno Unito. Londra per essere precisi e sono davvero impaziente di sapere da dove cominciare e per questa conoscenza. So che alcune conoscenze di base su opzioni, future e azioni, ma questo è tutto ciò che devi fare. Vi prego di raccomandare gentilmente buona tutela o buon programma per me educare allo standard che voglio, per favore. Grazie. Il mio indirizzo e-mail è email160protected In caso di ulteriore materiale per me che posso usare per educare me stesso sulle opzioni di trading. Please bear in mind I am a novice but a quick learner, I will like some practical and theoretical program to enable get myself this new career. Many thanks Peter November 29th, 2010 at 6:25pm Can you please elaborate - is something not clear I am open to suggestions on how to improve the content. ARVIND TRIPATHI November 29th, 2010 at 5:46am You should provide the basic definition first. Ankit October 20th, 2010 at 7:33am I don039t understand the strategy so, i am not interested but, now I want to understand because of to earn money. Peter October 4th, 2010 at 7:31pm Have you had any success with such newsletters I would be interested if you have. fammi sapere. AR October 4th, 2010 at 6:20pm Your option strategies are not creating the doubling or tripling account values as some of your other news letter buddies claim in their sites. AR Peter September 6th, 2010 at 11:18pm Hi Kam, yes, you can do whatever you want to the spreadsheet. The VBA code is not protected, so just open up the VB Editor and change the code all you like. Implementing a Volatility Skew is a bit trickier though. you would need to be able to query a source of option market prices, download them into the spreadsheet and then calculate the Implied Volatilites for each. (You can use the Implied Volatility functions in the workbook for that). Then, you would have to implement your own fitting logic to define a curve around these points. Once you have that, you can use each discrete point as your volatility input for your option model. Kam September 6th, 2010 at 7:31pm Hi, I just downloaded the excel spreadsheet. Excellent job I have 2 questions: 1. Is it possible to modify the model from Black Scholes to Whaley (American Futures options) 2. How can I give a skew to the volatility for OTM options and be able to manually shift it and modify the slope - Thanks Peter August 19th, 2010 at 6:05pm Hi Tony, most would say to start off trading stocks and quotworkquot your way up just so you become familiar with the risks associated with trading. It039s up to you though. When I opened up my first brokerage account my first trades were in orange juice and lean hog futures. Then I traded stock options on US equities before I actually did any electronic trades in stocks. Tony August 19th, 2010 at 12:41am I want to get into stock trading, can I start by going into option trading right away or just start with the basic stock trading Peter March 18th, 2010 at 6:41pm From their website it seems as though MetaTrader only supports Futures, FOREX and CFDs. milind March 18th, 2010 at 4:27am i am trading currencies on metatrader. is it possible to trade options simultaneously on metatrader venika sharma March 12th, 2010 at 11:49pm Very good information. md December 30th, 2009 at 11:01am Good day - we trade in indian stock mkt, if your strategies suits Indian mkt then we too want to learn more on option trading, please Guide me, Ty sudheesh August 25th, 2009 at 4:50am u can add DEMOs in the Tutorials . hedgex August 8th, 2009 at 7:26pm I039d like to say thanks for the contents here in general and the spreadsheet in particular -- it is the most wonderful learning tool one can find. Especially the Tips tab. When I check Natenberg039s book (Option Volatility), Page 454, that has the strategy table, I was so confused -- I couldn039t believe the book got the market direction reversed. Thanks for getting it right. Shawna May 17th, 2009 at 11:44am Great information, thank you. Jeremy April 10th, 2009 at 11:10pm I love the spreadsheet. Im still needing a U. S. currency formula (or spreadsheet) Thank you for this free advice, and i look forward to studying your sheets more. Admin March 22nd, 2009 at 6:40am Not yet Greg. I will add a Binomial option pricing model soon. Greg March 20th, 2009 at 10:25am Do you have a spreadsheet that price American-style options Admin February 23rd, 2009 at 3:53am Unfortunately I039ve no experience with their programoffering. If you do try it out, let me know your findings. jim February 22nd, 2009 at 12:43pm what is your opinion of cashflow heaven subscription service, looks very good and seems to have several years track record, have you heard anything on it Admin September 30th, 2008 at 8:09pm Hard to say. Possible sure, but difficult to say without knowing more about their strategy. Could you elaborate a little more on how they expect to achieve this Or provide the web address of the said company Marie September 29th, 2008 at 11:36am One company offers to double your money in three months investment in otions trading, they say that their risk is very mininal. Is this possible, or could they be legitimate Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Tutti i diritti riservati. Site Map NewsletterLearning to Trade Options Option trading has many advantages over other investment vehicles. Trading in option contracts can give an investor the flexibility to place bets on very specific market outcomes up, down, sideways between price A and B, volatile and so on. They can be a complex topic to understand at first - calls, puts, delta, hedging etc. But trust me, many a newbie have started this path just like you. Starting slowly, a few concepts at a time and before you know it youll be placing your first option trade. Every Bodys Doing it You might think options are a finance novelty. If so, you might want to take a good look at this volume graph taken the US Options Clearing Corporation At the end of 2014 US equity options are at an all time high of 292 million contracts traded - a 7 increase on 2013 volumes. The explosion and continued growth of the option market proves its every increasing popularity amongst the retail trading segment. Retail traders are loving the leverage, available asset selection and variety of trades possible with options and combinations of options. Traders can now choose options, not only on stocks, but on indicies, commodities, foreign exchange and exchange traded funds (ETFs). A big factor in moving traders from traditional stock trading over to options is the leverage options can provide over the underlying instrument and depending how you structure a trade, your entire risk per trade can be capped at a per-determined amount. Meaning, you can know in advance what your worst case loss is if the trade goes completely against you - something traditional stock trading lacks. As a retail trader, you can outlay 20 on a stock option where the play is for a market rally in the next two weeks. Even if the stock tanks and goes to zero, your loss will be capped at 20. However, lets say the stock rallies hard on an earnings report, takeover or some other significant event (maybe a tip from a friend) and ends up 15 higher over the two weeks - your net gain could be 150 Risking 20 to make 150. Everything you need to get started with your first trade you will find on this site. Youre welcome to ask questions either via the comments box at the bottom of most pages or via FaceBook and Twitter. Please shout out if you have any questions or suggestions for the site Comments (102) Peter September 1st, 2015 at 7:25pm Sorry for the late reply here. I missed the notification of the comment. 1) The right strike to buy really depends on your view of the stock and how fast you think it might move. If you want to play it safe, you should buy the next strike down e. g. 13 if possible. However, if the stock is already dropping the premium paid might exceed what you received in selling the 14 strike. Either way, with this there is still no guarantee that you will not be assigned on the short 14 strike. 2) You can close out the transactions buy trading the opposite sides of both strikes e. g. if you sold the 14 strike, simply buy the 14 strike for 10 contracts to close it out. Then you will no longer have a position to be assigned on. You cannot, however, have one strike cancel out the other as they are different strike prices. If you buy back the 14 strike you will no longer have any risk of being assigned a long stock position. If you bought the 13 strike then it is you that has the quotrightquot to exercise or not, so no unexpected risk there either. Let me know if it039s not clear. Dave August 27th, 2015 at 7:23pm I have sold a naked put option for 10 contracts. The Strike price is 14. The stock is at 16.89. I want to protect against it dropping through the Strike price and having a margin call or being assigned. I understand that I can protect against that by buying a put on the stock. 1) I understand that I need to buy a put that is for the number of contracts I sold - 10 and that I should not pay more than my sale price. Otherwise what do I consider in picking the right put to buy 2) Lets assume that after I buy my put, the price drops below 14. How do I close out these transactions How do I get my obligation to buy the stock cancelled In other words, how do I get the one stock option to cancel out the other Peter June 30th, 2014 at 7:47pm Deep in the money call options will have a delta of 1, meaning that the price of the option will move 1 to 1 with the price of the stock. So instead of thinking that you are long 10 calls think of your position as being long 1,000 shares 70. With 1,000 shares I would look to a covered call and lock in gains on the total position by selling 10 of the 85 calls. Nathan June 30th, 2014 at 1:51pm I purchased an in the money call option that is now deep in the money. I want to lock in my gains. The options expire in Sept. I am not getting much time premium. The option is for 70 and the stock is trading at 83. I am only being offered 13.30. The premium seems low but that is not my question. I own 10 contracts. What do you think about locking in gains by selling a July 85 for 1.50 for 5 of my contracts What is another play that I can do with these in the money options Faisal June 27th, 2014 at 2:49am Dear Sir, I am trading in Indian market my doubt is follows I have a query on Option delta. I was checking delta for OTM Put and call option strikes. Then I have observed that on puts, strikes are nearer compared to Call strikes with same delta.( this is 60 days away from expiry) I. e. When Nifty ( market )at 7580, 8200 CE delta is .21 and 7300 PE delta is -.21. But the difference from 7580 to 8200 is 619 and from 7580 to 7300 is 280. Why this much difference is in price distance. Thanking you in advance. Anu April 7th, 2014 at 12:35am Hi Peter Sir, I am new in option (Intra day) trading..Please tell me how to use the option trading calculator (Intra day trading) and how i get the information about quothow much callput it gives todayquot means how much points market gives call or put. If you have another strategy then please tell me.. Thank you, Anu (India). Peter April 3rd, 2013 at 5:02am Regarding replication - do you mean synthetic relationships You can mix up calls, puts and stock to make different kinds of payoffs based on the Put Call Parity relationship (C - P S - X). Peter April 3rd, 2013 at 5:02am I039m really not sure how this relates to the Black Scholes option model, sorry Can you share a little more about your calculations i. e what inputs you used to the BS model to generate the 90.45 put price Just so I can try and understand more about the question. Btw - what is this course you are doing Sounds tough for a beginner class -) Steve April 2nd, 2013 at 11:55pm You are super. most people in my class got it on the sudden drop in implied volatility but not on the decrease in interest rates. Btw, i also got confuse on the option replication. Am i right to say to replicate a short call, you lend out money and short call shares of stock For replicating a short put, you actually borrow money and buy put shares of stock However, for replicating a long call, you lend out money and buy call shares of stock while for replicating a long put, you borrow money and short put shares of stock. Is my concept and understanding correct Karen April 2nd, 2013 at 11:45pm Hi everyone, I039m taking an option trading beginner class and got this question related to deposit insurance in today039s lecture. Suppose Bank A has a total asset value equal to 10 billion and deposits equal to 9 billion. Bank A has no other forms of debt. Bank A039s assets have an annual standard deviation of 10. The current interest rate (continuously compounded ) for one-year maturity is 2. The deposit insurance coverage is for 1 year and the fixed premium rate is at 50 basis points per dollar insured deposit. The question is how much is the total dollar value of this subsidy by using the BS formula. And why the level of the interest rate does not have any effect on the answer I have attempted to solve it and the calculation on put option price is 90.45. And if i change the interest rate, then the put option price also change subsequently. not sure why. Peter April 1st, 2013 at 8:20pm The most likely candidate is a drop in implied volatility - a decrease in interest rates will also cause a drop in the price of an option although the effect is minimal compared to IV. Peter April 1st, 2013 at 8:18pm I would say that the answer is A - assuming that the option in question for the stock and the future is the same i. e. it is a call in both examples or a put. As there are no dividends paying on the stock the one year forward price for the stock will equal the one year future price. Steve March 29th, 2013 at 10:52pm I just wonder what would cost the price of a stock decreases significantly while the price of tis put option also decrease. Is this due to sudden decrease in the hedge ratio or sudden decrease in investor039s perceived future volatility or the risk-free rate must have decreased significantly Joe March 29th, 2013 at 9:55pm Anyone know how to deal with this question The 1 year risk-free rate 5 per annum (compounded continuously). ABC is a non-dividend paying stock and is currently selling at 100. A one-year futures contract on ABC is selling at Sxexp(rT) 100xexp(0.05) 105.13. A 1 year European call on the stock with the exercise price of 100 is selling at X, while the 1 year European option on the futures (which also has a maturity of one year) with the exercise price of 100 is selling at Y. Use the Black and Scholes option pricing model to make judgement on the following statements. Assume that there are no trnsaction costs or other cost. everything being equal, which of the following is correct A: X Y B: 1.05 x Y gtX gtY B: Y is exactly equal to 1.0513 x X D: XltYlt1.05x X E: the information is insufficient to determine the relation between X and Y Peter March 26th, 2013 at 9:08pm Correct - you039re bullish on the stock when short a put. Owning the stock doesn039t negate your obligation to deliver when assigned on an option contract. In the same way as not owning the stock when short a call won039t stop your obligation to provide stock to the buyer if you are exercised. In the even of a short call assignment your broker will borrow stock on your behalf, which will be sold to the option buyer upon exercise. You will then have a short position in the stock (until you buy stock to cover) and pay borrow costs (aka stock borrow). OptionRookie March 26th, 2013 at 10:30am You are correct sir. I was thinking about buying a put. If I039m the seller of a put, I039d want the underlying security to at least remains at the strike price if not go higher at expiration, correct One area that I don039t understand is why do I have to purchase a stock if I get assigned when I already own it Peter March 25th, 2013 at 9:35pm I think you039ve mistaken calls and puts here. if you are short a put and are assigned you buy the stock, not sell it. So at expiration if you are assigned you will by long 2,000 shares at an average price of 4.93. Unless I misunderstood your post OptionRookie March 22nd, 2013 at 2:17pm I have another senario for you if you don039t mind. I have 1000 Nok shares. My average cost is 3.86. I039m thinking about writing 10 covered puts for 6 strike May13 2.65 premium. I almost forget, Nok doesn039t pay dividends anymore. Right off the bat, I collect 2650 of premium. Let039s say at expiration I get assign. So I sell 1000 shares 6share which yields 6000. The grand total I would collect is 8650 (2650 premium 6000 sell of stock). So my final net profit would be 4790 (8650 profit - 3860 cost). I039m leaving commission out for ease of discussion. But wait, it only costs me an average of 3860 for 1000 shares. What039s the catch here Are my calculations correct or I039m whipping up a fantasy strategy Why are many investors go this route if it039s so profitable Thanks again and have a nice weekend. Nick March 21st, 2013 at 9:58am Thanks Peter. I really appreciate the explanation and the spreadsheet is great. Just what I needed. Peter March 14th, 2013 at 9:46pm If you are short (naked) the call and it expires worthless (stock below the strike) then there is no action to take - the premium received when you sold it is your profit. However, if the stock is above the strike price at expiration then you will be quotcalledquot upon by the buyer of the option who will exercise hisher right to buy the stock at 3.5. You will then have to provide 100 shares of Nokia to the buyer at 3.5 a share. If you don039t own the stock then your broker may borrow stock on your behalf to sell to the buyer. You will then have a quotshortquot position in the stock until you buy back the stock to cover (while paying interest on the borrowed stock). Also, if the options are American style then you may be quotcalledquot before the option039s expiration date to sell the stock at the strike price. OptionRookie March 13th, 2013 at 2:52pm I039m currently selling 10 Nok 3.5 strike Arp13 call. Do I have to do anything to close it out or just leave it there until it expires As always, thanks for your expertise. Saluti. Peter March 8th, 2013 at 4:20pm Nope - you can buy to open the same contract in the same month straight away. The same as if you were trading a stock you can buy to open, sell to close and repeat as much as you want - or until you run out of funds -) OptionsRookie March 8th, 2013 at 11:04am So if I sell to close a contract and made a profit, do I have to wait one calendar month if I want to purchase the same contract again Peter March 8th, 2013 at 12:17am Yep - a wash sale can apply to any financial security. OptionRookie March 7th, 2013 at 1:55pm Hello Peter, Quick question for you. Does the wash sale apply to options Peter November 4th, 2012 at 4:07pm I039m not familiar with TradersHelpDesk - what does their strategy involve I understand you can039t give too much away but a basic overview would help. Bill November 4th, 2012 at 9:10am I am currently using TradersHelpDesk trading method to trade options. I am happy with it. does this stand alone method or do I need to do complicated things Peter October 29th, 2012 at 4:29am quotBuy to openquot is when you establish a new position in a security. In your case, you would have initially been flat (no position) and after quotbought to openquot would be long a put option. Sally October 26th, 2012 at 5:29am I039m new to option trading. Someone please explain What is Bought to Open Put Peter August 14th, 2012 at 10:52pm Mmm. this is just a spread bet between two stocks. So, you would want to go long Total and short Shell Using options to do this (instead of the stocks outright) would be to use synthetics. Cioè long synthetic on Total and short synthetic on Shell. Per esempio. long call short put (same strike) on Total and short call long put on Shell (same strike). Not sure if there are any other strategies suited for this james August 14th, 2012 at 3:50pm please can you explain to me the right strategy to use if I know that the market will move in favor of one stock. eg if I know that Total plc will outperform Shell by December. Thanks you are great. Peter July 30th, 2012 at 5:28am 1. Yes 2. Most likely - it depends on the broker. Interactive Brokers, for example, allows you define your account in another currency. You can also perform foreign currency transactions within your account for other countries that they support. For your other questions, you will need to read up on the relevant tax treaties between India and the US Satish July 29th, 2012 at 8:58pm Iam a Resident of the India - Bangalore. I have few queries before investing in US Stock Market Equities. 1.Can I invest Indian money for US Options Trading or in US Stocks 2.Once the Indian money is funded to the Brokerage account, will it be appeared as US dollars 3.IF I pay Tax on US Stocks and Options thru online Brokerage Account, who located at US, Do again I have to Pay Tax in India 4.When is the Declaration of Income Tax is done at India for April 2012-Marxh 2013 year. 5.How do Tax regulations apply at India for US stocks and Options Would be greatful if u get me this information. Venkatesh July 7th, 2012 at 4:07am Hi Peter, Your tutorials and the excel files you have given are immensely useful. And you do all this for free. God bless you. ) JB April 15th, 2012 at 3:21pm Thanks for the fantastic site. I never click banner ads but I do on this page with the hopes that it helps maintain this great resource. Peter March 29th, 2012 at 11:43pm If you sell the option back before the expiration date then it is a manual transaction - i. e. you decide to execute it and place the order yourself (or have a broker do it). If the option expires and it is in-the-money then the sale of the option is automatic. Wayne March 29th, 2012 at 7:01pm Hi Peter, Thx for the last answer, When you sell back a call early, is it an automatic sale, like mutaul funds or when a buyer buys it Peter March 28th, 2012 at 6:12pm Your net profit in both cases should be the same. The difference is that in the second example, you will need more capital to take delivery of the stock once it has been exercised. At the expiration date, the option will be worth the intrinsic value, which will be the stock price minus the strike price. So if you exercise the option, you essentially sell the option at zero to close it and then take delivery of the stock at the strike price. Then you sell the stock back in the market to make the profit. wayne March 28th, 2012 at 1:03am great site, thx, my question is that I want to purchase 5 call contracts 1.20 for May 25 3.00. Let say that in the first week of May, the price is 8.00 and I wish to sell these contracts. What would my net be approximately or then if I were to outright buy the stock on May 25, still at 8.00 and sell the same day, what would my net be then. I039m trying to validate my thought process. thanks again. Peter February 26th, 2012 at 4:20pm Hi Raghavendra, the historical volatility spreadsheet downloads the data from Yahoo only. Currently Yahoo isn039t supporting historical for NIFTY futures, however, you can download the index historical data by entering in NSEI into the ticker field. Raghavendra February 25th, 2012 at 6:09am In the historical-Volatility calculator, how can I import Nifty Futures. The Excel gives spot prices. But I want it for Nifty futures, which I want to import from NSE site, from the link link Please let me, how to do it. Peter January 23rd, 2012 at 3:54pm tom January 21st, 2012 at 10:30am Ive been learning to trade options and futures for over a year and im ready to begin. However ive found that with my current broker im not allowed to trade futures at all and they only want to allowed covered options strategys. I want to trade independantly online and be allowed to sell naked puts andor calls. any advice you could offer on how to achieve this would be appreciated. thanks Peter January 2nd, 2012 at 5:38pm Hi Patrick, no worries about the questions, I039m happy to help It039s impossible to say exactly what the market price of the option at that time, however, you can be certain that the price of the option will be at least its039 intrinsic value - i. e. for a call option this will be the stock price minus the exercise price. Check out the page on option value for a deeper explanation. Patrick January 1st, 2012 at 8:46pm Thanks for all the great info - you039re very patient and clear. Molto utile. I039m pretty sure I039m clear on the call options - which I039m hoping to purchase soon. but something you just mentioned confuses me time decay. What is this The reason I ask is this: I plan to buy a fairly ridiculous number of call option contracts - pretty cheap. I wouldn039t have the cash on hand to exercise the contract so, I039m clear on the fact that I can just unload (sell) back the contracts if, in fact, they are in the money, correct I guess my question is, how do I know what sort of profit I039m getting For example, for simplicity in numbers sake, let039s say I039m buying Jan 03914 call options at a strike price of 4 at a premium of .10. Let039s say I buy 100 contracts (1000 for 10,000 shares). Let039s say that in December of 03913 the shares are at 5. I can sell the contracts back, yes At what profit Thanks in advance - hope my questions isn039t too moronic. Peter December 27th, 2011 at 6:29pm Hi Kanchan, a pricing model depends on the style of option (e. g. AmericanEuropean) - not the country. Index options (i. e. NIFTY) are European style and stock options are generally American style. For European options you can use a Black Scholes Model and for American options you can use a Binomial Model . kanchan December 23rd, 2011 at 12:22am do u have any excel pricing model for Indian options Peter December 20th, 2011 at 5:09pm When to enter the market all depends on your view of the stock. danielyee December 19th, 2011 at 5:03am Im Daniel from Malaysia Im very new in option trading. Can some one please guide me where I can learn when time to enter the trading Thanks. Adil Siddiqui October 27th, 2011 at 3:07pm Great information on options, what kind of strategies can be used in this volatile climate especially on instruments like Gold Peter October 4th, 2011 at 12:21am Yes, take a look at the article on the Binomial Model . Bruce October 3rd, 2011 at 11:34pm Do you have any excel pricing model for American options Peter September 11th, 2011 at 7:05pm Possibly. options lose value as expiration approaches (time decay ) and the amount lost increases the closer the option is to expiration. Any potential gains due to movements in the underlying price need to be enough to outweigh the effects of time value and changes in implied volatility. Having said that, however, if the price movement you mentioned occurred very quickly, say, over one day then you will most likely still make money on that option. shail September 11th, 2011 at 7:04am I039m just getting to know options and had few question if you can help me understand. Say I have bought a call option contract with strike 5000 at a premium of 15 and qty 100 on 03rd Sept, 2011 whereas the current index level is 4500. Now if the index moves till 4900 do I still make money Considering that the index has not cross the strike level of 5000 (buy level) Peter August 11th, 2011 at 6:57pm Buy to open to establish a new long position Buy to close to exitclose out an existing short position Sell to open to establish a new short position Sell to close to exitclose out an existing long position Exercise if you are long an option and you want to exercise the option to take delivery of the underlying or sell the underlying (depending on whether it is a call or put option) Yeah, I039m not sure why some brokers use that terminology in their platforms - it is confusing. I think a simple quotbuyquot and quotsellquot is enough. I mean, if you own 100 shares in MSFT and you want to get rid of them I think it is clear enough that you would quotsellquot 100 MSFT. Gabe August 11th, 2011 at 3:13pm So when I sell the contract it doesn039t mean i039m writing it i039m just selling a already written contract correct Also when I go to buy a contractoption thru my broker (tdameritrade) I chose what leg of the symbol what contract I want aka GE, etc. but I have to chose one of the four options --------------- Buy to open Buy to close Sell to open Sell to close Exercise ---------------- Can you explain what each one means What one would I chose to just buy, say I wanted a call option which is what confuses me. Whats the difference between Buy to open and Buy to close and all the rest. Peter July 31st, 2011 at 7:06pm Kind of - but you don039t quothavequot to buy the stock. You have the quotoptionquot to buy it. If the option contract is worth more in the market than what you paid for it, then you can simply sell it back and make the same profit then you would if you went and quotexercisedquot the option and purchased and sold the stock. Gabe July 30th, 2011 at 5:17pm Hi, I039m very new to options (have been trading stocks for some time, and i039m self taught about everything, i039m only 16) and i039m having some trouble understanding them. when I buy a options contract and everything goes smooth and it hits above the strike price in the allotted time I then have to pay the contract price for the stock (I then own the stock and can sell it if I please and the contract is now mute) If it doesn039t hit above the strike price then I lose all my money that I paid for the contract, correct I don039t have to buy any stocks Obviously we area talking about call options here. Vignesh July 29th, 2011 at 6:06am Hey..I downloaded your Option trading worksheet. Buon lavoro. It is very useful. Thanks for your effort. Peter June 16th, 2011 at 5:16am Thanks for the feedback Jean, much appreciated jean June 15th, 2011 at 11:27pm I am interested to learn options trading but I am a total newbie in this area, and I really am lousy on charts and calculations. So far I have touched on your introductory notes on 039What, Why and Who Trade Optionsquot, you have made it very easy to understand, thank you. Nitin May 14th, 2011 at 12:14am Thanxxx a Lot Peter For your Help. Really u r doing a G8 Job. Peter May 10th, 2011 at 7:06pm Hi Jason, I039ve never come across this firm before. They are Australian based so the information would be focused on ASX listed stocks I would imagine. I039ve never participated in any options course like this so I cannot comment directly - but would like to hear about your experience if you attend. Fammi sapere. Jason May 10th, 2011 at 1:31am have been looking at doing an options trading course that covers in details charting techniques. Have spoken to several training providers however one of them can be found at globaltradingedge what are your thoughts are their courses Have spoken to past students who have had some good success with writing covered calls. Their strategy involves Elliott Wave, Swing Trading and Fibonacci any thoughts would be greatly appreciated Peter April 7th, 2011 at 8:43pm Hi Harry, your best bet would be to try option market making firms, however, you039d be hard to find them in India. Both NSE and BSE are order driven markets where there is no official recognition of a market maker. There are firms making markets on options in India, however, their details may be hard to find. I checked the NSE website just now and couldn039t find any such firms. You might want to contact the NSE directly and ask them. Alternatively, you could reach out to your local broker. Harry April 6th, 2011 at 1:52pm I am from India, I did my MBA in finance. In final semister I took Option Strategies as my Project. Now I want to work in this field so what to do now and which companies I should try, can any one help me in this matter Peter March 2nd, 2011 at 3:02am I039ve not bought the ebook ezy options sells so I cannot comment. A good video options course is the Option Income System - an online video series. Dave March 2nd, 2011 at 2:00am What is your opinion on ezyoptions What are some good cheap options trading courses Peter February 15th, 2011 at 10:48pm jan February 15th, 2011 at 2:10pm thanks peter. one more question. is there such a strategy where you go long and short call and put at the same time for example when you wait a big move in the price of gold so you buy and sell all four of them for the same trigger price and wait for the outcome Peter February 14th, 2011 at 4:15pm Here are some option recommendation services Peter February 7th, 2011 at 6:19pm Your broker should provide a platform with options functionality. However, if you prefer standalone software for analysis you could try optionvue or Omni Trader . Sandy February 3rd, 2011 at 3:07am Your site is very informative. Thanks. Could you kindly give some advice on cost effective software packages that can be used in stocksoptions I am new at this. Peter January 31st, 2011 at 10:30pm If you own the stock and sell a call and a put at the same strike (i. e. a short straddle ) the payoff profile is the same as that of a covered call . JPD January 31st, 2011 at 12:03pm You may want to go through whatever theoretical courses that you have taken a few more times. Over time, you will lose your shirt. For example, MSFT was selling for around 28.5 the time of your post. Let039s say you sold 29 Feb 2011 options. On 28 Jan MSFT hit 29.45 intraday -- your put options might be called away for a 45 loss per contract. Two days later when the price ratched down to 27.50 intraday -- your call options might be called away for a 150 loss per contract. Gerry December 17th, 2010 at 11:29am Hi. I have some questions relating to options. which I dont seem to find answers to. maybe you could help. If I own stock. say MSFT. and sell a call option for strike price 29. pocket the premium ( I understand this obliges me to sell the share at 29). Then if I sell put option for strike price 29. pocket the premium ( I understand this will oblige me to buy share at 29 ). Is this a viable strategy. I cannot see a down side but I have only theoratical experience with options. Thanks all damien December 17th, 2010 at 9:03am Thanks for you quick response, I gone on to the Savi website but they do not appear to provide tutelage in options. My main interest is in options. Thank you Peter December 16th, 2010 at 4:54pm Hi Damien, if you039re after practical training with a prop trading firm, then you could try getting in touch with Savi Trading - they are based in London. If it039s just some conversational type mentoring then you might want to try asking a few of the folks on Trading Coach Directory . I039m not affiliated with either of the above so cannot comment on the quality of their material. Though if you try any of them let me know and I can pass on the feedback via the site. Good luck damien December 16th, 2010 at 11:43am Please admin, I know nothing about share trading, futures and options, but I hold a masters degree in real estate finance and I am most willing to learnin particular options trading so I can make myself a better life, Please can you kindly recommend a good tutelage program or course for me so I can educate myself and make this life I dream about a reality. I am willing to devote total time, energy and al m y resources to tjhis as I have been advised by my sister in Canada to learn about options trading to make my income from there. I reside in the UK. London to be precise and am really keen to know where to begin and for this knowledge. I know some background knowledge about options, futures and shares but that is all there is to it. Please kindly recommend me good tutelage or good program to educate me to the standard I want, Please. Grazie. My email address is email160protected should you have further material for me I can use to educate myself on options trading. Please bear in mind I am a novice but a quick learner, I will like some practical and theoretical program to enable get myself this new career. Many thanks Peter November 29th, 2010 at 6:25pm Can you please elaborate - is something not clear I am open to suggestions on how to improve the content. ARVIND TRIPATHI November 29th, 2010 at 5:46am You should provide the basic definition first. Ankit October 20th, 2010 at 7:33am I don039t understand the strategy so, i am not interested but, now I want to understand because of to earn money. Peter October 4th, 2010 at 7:31pm Have you had any success with such newsletters I would be interested if you have. fammi sapere. AR October 4th, 2010 at 6:20pm Your option strategies are not creating the doubling or tripling account values as some of your other news letter buddies claim in their sites. AR Peter September 6th, 2010 at 11:18pm Hi Kam, yes, you can do whatever you want to the spreadsheet. The VBA code is not protected, so just open up the VB Editor and change the code all you like. Implementing a Volatility Skew is a bit trickier though. you would need to be able to query a source of option market prices, download them into the spreadsheet and then calculate the Implied Volatilites for each. (You can use the Implied Volatility functions in the workbook for that). Then, you would have to implement your own fitting logic to define a curve around these points. Once you have that, you can use each discrete point as your volatility input for your option model. Kam September 6th, 2010 at 7:31pm Hi, I just downloaded the excel spreadsheet. Excellent job I have 2 questions: 1. Is it possible to modify the model from Black Scholes to Whaley (American Futures options) 2. How can I give a skew to the volatility for OTM options and be able to manually shift it and modify the slope - Thanks Peter August 19th, 2010 at 6:05pm Hi Tony, most would say to start off trading stocks and quotworkquot your way up just so you become familiar with the risks associated with trading. It039s up to you though. When I opened up my first brokerage account my first trades were in orange juice and lean hog futures. Then I traded stock options on US equities before I actually did any electronic trades in stocks. Tony August 19th, 2010 at 12:41am I want to get into stock trading, can I start by going into option trading right away or just start with the basic stock trading Peter March 18th, 2010 at 6:41pm From their website it seems as though MetaTrader only supports Futures, FOREX and CFDs. milind March 18th, 2010 at 4:27am i am trading currencies on metatrader. is it possible to trade options simultaneously on metatrader venika sharma March 12th, 2010 at 11:49pm Very good information. md December 30th, 2009 at 11:01am Good day - we trade in indian stock mkt, if your strategies suits Indian mkt then we too want to learn more on option trading, please Guide me, Ty sudheesh August 25th, 2009 at 4:50am u can add DEMOs in the Tutorials . hedgex August 8th, 2009 at 7:26pm I039d like to say thanks for the contents here in general and the spreadsheet in particular -- it is the most wonderful learning tool one can find. Especially the Tips tab. When I check Natenberg039s book (Option Volatility), Page 454, that has the strategy table, I was so confused -- I couldn039t believe the book got the market direction reversed. Thanks for getting it right. Shawna May 17th, 2009 at 11:44am Great information, thank you. Jeremy April 10th, 2009 at 11:10pm I love the spreadsheet. Im still needing a U. S. currency formula (or spreadsheet) Thank you for this free advice, and i look forward to studying your sheets more. Admin March 22nd, 2009 at 6:40am Not yet Greg. I will add a Binomial option pricing model soon. Greg March 20th, 2009 at 10:25am Do you have a spreadsheet that price American-style options Admin February 23rd, 2009 at 3:53am Unfortunately I039ve no experience with their programoffering. If you do try it out, let me know your findings. jim February 22nd, 2009 at 12:43pm what is your opinion of cashflow heaven subscription service, looks very good and seems to have several years track record, have you heard anything on it Admin September 30th, 2008 at 8:09pm Hard to say. Possible sure, but difficult to say without knowing more about their strategy. Could you elaborate a little more on how they expect to achieve this Or provide the web address of the said company Marie September 29th, 2008 at 11:36am One company offers to double your money in three months investment in otions trading, they say that their risk is very mininal. Is this possible, or could they be legitimate Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Tutti i diritti riservati. Site Map Newsletter